当下公募基金二季报已逐渐披露完毕，越来越多的大佬持仓浮出水面。今天的文章我们先来看一看朱少醒、谢治宇这两位大佬的最新持仓及观点。
·先来看朱少醒
依据“大佬持仓”全维度来看，朱少醒二季度持仓变化较大，一方面选择阶段性兑现收益，另一方面则对此前持仓进行结构性调整。
减持方面，朱少醒Q2重点对杰瑞股份、国瓷材料进行减仓操作。此前燃气轮机、MLCC赛道行情带动两股股价大幅上行，本次选择落袋兑现。
其中国瓷材料减持幅度高达69.11%，近乎七成仓位离场；杰瑞股份同步减仓19.12%，但凭借持仓基数仍稳居组合第一大重仓。
除此之外，宁德时代小幅减仓3.14%，徐工机械、紫金矿业、瑞丰新材、贵州茅台则直接退出十大重仓名单。
增持端，朱少醒选择加仓原有持仓标的，广钢气体、春风动力分别获9.52%、26.11%不同幅度增持，持续加码长期看好标的。
新进布局层面，中际旭创、泽璟制药、中国平安、滨江集团跻身十大重仓；其中，滨江集团、泽璟制药Q1为隐形持仓，经过本轮加仓后新进。
(朱少醒Q2持仓名单，来源：价投圈大佬持仓)
截至2026年Q2，朱少醒整体持仓的前三大持仓(按持仓市值排序)分别为：杰瑞股份、宁波 银行、宁德时代。
朱少醒在最新报告中，分享了他对市场的看法：
1.二季度宏观环境相对稳定，外部扰动因素显著减少。AI驱动的科技竞争是市场主线，中美科技行业的资本开支持续提升，投资者的风险偏好高涨。
2.二季度市场极致分化，高景气的电子、通讯等行业涨幅巨大，消费、地产链等行业是显著下跌的。强景气板块对市场流动性的集聚处于历史极值区间。
3.对于自下而上的选股策略投资人来说，这样极致分化的行情会在市场上行后依然有足够数量高性价比的公司可供筛选。当下权益资产在所有资产大类中依然有相对吸引力。
4.当然，指数中枢上行后，自下而上个股阿尔法的选择比之前更为重要。放在更长的时间维度，我们相信实体经济终将进一步复苏，优质的权益资产也将会进一步受益。权益资产的中长期配置价值值得关注。
·再来看谢治宇
二季度，谢治宇延续对成长股的配置偏好，同步对持仓结构进行大幅调整。
综合谢治宇在管基金全维度看，谢治宇Q2一方面围绕对半导体制造与设备、医药、精密制造、地产等行业进行配置；另一方面，则对市场此前热门赛道，如制冷剂、电池、化工、储能等进行了收益兑现。
具体持仓变化来看，谢治宇Q2重新加仓中芯国际、立讯精密，使之重回头部重仓股，新进晶合集成、蓝思科技、海光信息、泰格医药等公司，小幅增持贝壳。
而减持方面，谢治宇大手笔减持巨化股份(-37.16%)、晶晨股份(-41.25%)、宁德时代(-83.53%)，以及早在23年就逐步建仓的中际旭创(-31.44%)。
此外，大族激光、德业股份、阿里巴巴、博源化工等Q1买入公司，本季度显示退出十大。
(谢治宇Q2持仓名单，来源：价投圈大佬持仓)
截至2026年Q2，谢治宇整体持仓的前三大持仓(按持仓市值排序)分别为：立讯精密、巨化股份、中际旭创。
需要强调的是，谢治宇的调仓风格轮动节奏快、切换果断，如想直接跟着抄作业，难度还真的不小。
关注谢治宇，其实更多的是要关注他以及他团队对市场热点、行业景气的提前挖掘与把握能力。相比于盯着持仓抄作业，我们认为理解其背后行业选择的逻辑更为重要。
......
谢治宇在最新季报中，分享他对于市场及行业的判断：
1.展望三季度，我们认为市场将再平衡，二季度极端分化的行情不可持续。
2.我们高度认可和看好AI的产业发展趋势，海外巨头动态调整投入节奏，是正常的商业决策，并不意味着AI发展趋势已经见顶，也不意味着海外资本开支增长会戛然而止。
3.对于二季度市场热情追捧的AI通胀链条，我们认为对于当前紧缺环节，给予一个很高的远期价格预期和远期估值，是十分危险的，参考上一轮新能源扩产周期，股价的拐点往往会领先于基本面价格拐点。
4.参考过去众多行业的发展历程，基础设施成本的下降，才能促进新技术新应用的普及和产业规模扩张，上游过度涨价将对下游应用推广造成反噬。
5.我们仍然在AI泛科技领域暴露了较大仓位，选股上更关注长期需求前景和竞争格局的稳定性，淡化短期价格预期，同时更多配置相对低位的科技股：
比如晶圆制造以及国产大模型。半导体设备和材料领域，更关注有出海逻辑的优质个股。
6.传统行业中，我们认为经历二季度极端下跌后，不少报表优异的龙头企业更具配置价值，而创新药企业正在增强的全球竞争力在无差别的下跌趋势中也被市场所忽视。
7.伴随着港股IPO趋于理性化，港股市场热度有望回升，组合维持部分港股优质创新药以及互联网资产的配置，看好下半年的投资机会。
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